Portefeuillerendement berekenen: IRR en TWR

Twee aanvullende kengetallen in plaats van één: de IRR voor je persoonlijke beleggingsresultaat en het tijdgewogen rendement (TWR) voor de vergelijking met een index, plus een uitsplitsing van waaruit je resultaat is opgebouwd.

IRR: het eerlijke antwoord op "hoe presteert mijn geld"

De IRR verdisconteert elke cashflow van je portefeuille met precies dat ene rentepercentage waarbij de som op nul uitkomt, berekend via het Newton-Raphson-algoritme. Anders dan een simpel koerswinstpercentage houdt de IRR rekening met wanneer je geld hebt ingelegd of opgenomen: een vroege storting die lang heeft kunnen renderen telt anders dan hetzelfde bedrag vlak voor vandaag. De berekening is geverifieerd tegen het officiële IRR-referentievoorbeeld van Microsoft, niet alleen tegen zichzelf getoetst, en loopt tot honderd iteraties door totdat het resultaat op zeven decimalen stabiel is.

TWR: vergelijkbaar met een index

Het tijdgewogen rendement sluit het effect van stortingen en opnames bewust uit, zodat een grote eenmalige aankoop vlak voor een goede beursdag je rendement niet kunstmatig opblaast. Daarvoor wordt je portefeuille op elk moment met een cashflow opnieuw gewaardeerd, en uit de tussenliggende deelperiodes wordt een gekoppeld totaalrendement opgebouwd. Historische koers- en wisselkoersreeksen komen uit een server-side cache in plaats van een live ophaalactie bij elke paginaweergave, gevuld via een eigen achtergrondsynchronisatie van de koershistorie. Dat houdt de pagina ook bij veel posities en jaren handelsgeschiedenis snel, in plaats van bij elke klik te wachten op een trage externe koersleverancier.

Rendementsuitsplitsing met controleberekening

Je totaalresultaat wordt uitgesplitst naar koerswinst, gerealiseerde winst uit al verkochte posities, ontvangen dividenden, betaalde kosten en betaalde belastingen, in plaats van slechts één percentage te tonen. De koerswinsten komen uit dezelfde waardering die ook voor de rendementpagina wordt gebruikt, gerealiseerde winsten uit dezelfde FIFO-berekening als op de positieverhaalpagina: er is dus geen tweede, afwijkende databron voor hetzelfde cijfer. Een ingebouwde controleberekening vergelijkt vervolgens de som van alle regels met een onafhankelijke tweede berekening op basis van de actuele portefeuillewaarde, het kassaldo en het ingelegde kapitaal, en maakt een afwijking zichtbaar in plaats van te verbergen.