Calcula la rentabilidad de tu cartera: TIR y TWR

Dos métricas que se complementan en vez de una sola: la tasa interna de retorno (TIR) para tu resultado personal como inversor y la rentabilidad ponderada en el tiempo (TWR) para compararte con un índice, más un desglose de qué compone tu resultado.

TIR: la respuesta honesta a "cómo va realmente mi dinero"

La tasa interna de retorno descuenta cada flujo de caja de tu cartera con el único tipo de interés que hace que su suma sea cero, calculado mediante el método de Newton-Raphson. A diferencia de un simple porcentaje de plusvalía, tiene en cuenta cuándo metiste o sacaste dinero: un ingreso temprano que tuvo tiempo de trabajar cuenta distinto que la misma cantidad aportada justo ayer. El cálculo se ha verificado contra el ejemplo de referencia oficial de Microsoft para la TIR, no solo contra sí mismo, e itera hasta cien pasos hasta que el resultado se estabiliza con siete decimales.

TWR: comparable con un índice

La rentabilidad ponderada en el tiempo elimina deliberadamente el efecto de tus entradas y salidas de dinero, para que una compra grande justo antes de un buen día bursátil no infle tu rentabilidad de forma artificial. Para ello, tu cartera se revalúa en cada fecha con movimiento de caja y las rentabilidades de los periodos intermedios se encadenan en un resultado total. El histórico de precios y de tipos de cambio proviene de una caché en el servidor en lugar de una consulta en vivo en cada visita, alimentada por una sincronización propia en segundo plano. Así la página sigue siendo rápida incluso con muchas posiciones y años de historial, en vez de esperar en cada clic a un proveedor de cotizaciones externo y lento.

Desglose de la rentabilidad con cálculo de control

Tu resultado total se desglosa en plusvalía, ganancias realizadas de posiciones ya vendidas, dividendos cobrados, comisiones pagadas e impuestos pagados, en lugar de mostrar un único porcentaje. Las plusvalías provienen de la misma valoración que usa la página de rentabilidad, y las ganancias realizadas, del mismo cálculo FIFO que la página de historia de la posición: no hay una segunda fuente de datos distinta para la misma cifra. Un cálculo de control integrado compara después la suma de todas las líneas con una segunda cifra independiente, obtenida a partir del valor actual de la cartera, el saldo de efectivo y el capital aportado, y muestra cualquier diferencia en lugar de ocultarla.