Depot-Rendite berechnen: IZF und TTWROR
Trade Checker zeigt zwei Kennzahlen, die sich ergänzen: die interne Zinsfuß-Methode (IZF) für dein persönliches Anlageergebnis und die zeitgewichtete Rendite (TTWROR) für den Vergleich mit einem Index. Dazu kommt eine Aufschlüsselung, woraus sich dein Ergebnis zusammensetzt.
IZF: die ehrliche Antwort auf "wie gut läuft mein Geld"
Die IZF sucht den einen Zinssatz, bei dem die abgezinsten Cashflows deines Depots zusammen null ergeben. Trade Checker bestimmt ihn mit dem Newton-Raphson-Verfahren. Eine einfache Kursgewinn-Prozentzahl ignoriert, wann du Geld eingezahlt oder abgezogen hast. Die IZF nicht: Eine frühe Einzahlung, die lange arbeiten konnte, zählt anders als dieselbe Summe, die erst seit Kurzem im Depot liegt. Geprüft wurde die Berechnung am offiziellen IZF-Referenzbeispiel von Microsoft. Sie läuft über bis zu hundert Iterationen, bis das Ergebnis auf sieben Nachkommastellen stabil ist.
TTWROR: vergleichbar mit einem Index
Die zeitgewichtete Rendite blendet den Effekt von Ein- und Auszahlungen aus. Ein großer Einmalkauf kurz vor einem guten Börsentag bläht deine Rendite so nicht auf. Dazu bewertet Trade Checker dein Depot an jedem Cashflow-Termin neu und verkettet die Renditen der Teilperioden dazwischen zu einer Gesamtrendite. Historische Kurse und Wechselkurse liegen in einem Cache auf dem Server, den ein eigener Hintergrundabgleich befüllt. Die Seite muss deshalb nicht bei jedem Aufruf auf einen externen Kursanbieter warten und bleibt auch bei vielen Positionen und langer Handelshistorie schnell.
Vergleich mit einem MSCI-World-ETF
Auf Wunsch rechnet Trade Checker durch, was aus denselben Ein- und Auszahlungen zu denselben Zeitpunkten in einem breit gestreuten Aktien-ETF geworden wäre, dem iShares Core MSCI World UCITS ETF. Er wird in Euro notiert, damit keine zusätzliche Währungsumrechnung den Vergleich verzerrt. Du siehst also, ob sich deine Einzelaktien oder dein Timing gelohnt haben oder ob ein einfacher Indexfonds im selben Zeitraum besser gelaufen wäre. Neu berechnet wird der Vergleich nur, wenn du ihn aktualisierst. Das Ergebnis bleibt für den nächsten Besuch gespeichert.
Rendite-Zerlegung mit Kontrollrechnung
Statt einer einzigen Prozentzahl siehst du, woraus sich dein Ergebnis zusammensetzt: Kursgewinn, realisierte Gewinne aus verkauften Positionen, erhaltene Dividenden, gezahlte Gebühren und Steuern. Die Kursgewinne stammen aus derselben Bewertung wie auf der Rendite-Seite, die realisierten Gewinne aus derselben FIFO-Rechnung wie in der Positions-Story. Für keine Zahl gibt es eine zweite, abweichende Quelle. Zur Kontrolle vergleicht Trade Checker die Summe aller Zeilen mit einer unabhängigen Rechnung aus Depotwert, Cash-Stand und eingesetztem Kapital. Weichen beide voneinander ab, wird das angezeigt.
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